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Academy 2.0 · Daten, Events & Workflows

Event- und Gap-Risiko

Wie planbare und ungeplante Ereignisse Stops überspringen und das reale Risiko einer Position verändern können.

Verity Academy

Event- und Gap-Risiko

Quelle · Zeitpunkt · Kontext · Prüfung
Kapitel und Sprechertext
  1. 0:00 Event-Risiko entsteht, wenn neue Information außerhalb oder während dünner Handelsphasen schlagartig neu eingepreist wird.
  2. 0:38 Earnings, Zentralbankentscheide, FDA-Meldungen, Gerichtsentscheidungen und Übernahmen können große Gaps auslösen.
  3. 1:16 Ein Stop ist eine Ausstiegsanweisung, keine garantierte Ausführung zum Stoppreis. Bei einem Gap wird häufig erst am nächsten verfügbaren Preis gehandelt.
  4. 1:54 Dadurch kann der tatsächliche Verlust deutlich größer als das geplante Risiko ausfallen. Hebelprodukte können zusätzlich Knock-out oder starken Zeitwertverlust erleiden.
  5. 2:32 Planbare Events erlauben eine bewusste Entscheidung: Position verkleinern, absichern, schließen oder das Gap-Risiko ausdrücklich akzeptieren.
  6. 3:10 Ungeplante Ereignisse lassen sich nicht vermeiden. Positionsgröße, Diversifikation und Liquidität begrenzen ihre Wirkung.
  7. 3:48 Typische Fehler sind den Stop als Versicherung zu verstehen, Eventkalender nicht zu prüfen und historische Tagesvolatilität auf Earnings-Nächte zu übertragen.
  8. 4:26 Praxischeck: Ermittle nächste Ereignisse, möglichen Gap-Bereich, realistischen Slippage-Verlust und die daraus passende maximale Positionsgröße.
  1. 0:00 Event risk arises when new information is repriced suddenly during or outside thin trading periods.
  2. 0:38 Earnings, central-bank decisions, regulatory rulings, court cases and takeovers can create large gaps.
  3. 1:16 A stop is an exit instruction, not a guaranteed fill at the stop price. After a gap, execution occurs at the next available price.
  4. 1:54 The actual loss can therefore exceed planned risk. Leveraged instruments may also hit knock-out levels or lose time value sharply.
  5. 2:32 Scheduled events allow a deliberate choice: reduce, hedge, close or explicitly accept gap risk.
  6. 3:10 Unscheduled events cannot be eliminated. Position size, diversification and liquidity limit their impact.
  7. 3:48 Common errors are treating a stop as insurance, ignoring event calendars and applying ordinary daily volatility to earnings nights.
  8. 4:26 Practice check: identify upcoming events, plausible gap range, realistic slippage loss and the resulting maximum position size.
Lernziel: Daten und Ereignisse im richtigen Kontext prüfen und daraus einen nachvollziehbaren Arbeitsablauf ableiten.