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Academy 2.0 · Portfolio & Rotation

Marktbreite und Beteiligung

Marktbreite zeigt, wie viele Aktien eine Bewegung tragen. Breite Teilnahme macht Trends robuster als Führung durch wenige Schwergewichte.

Verity Academy

Marktbreite und Beteiligung

Wie viele Aktien tragen den Trend?
Kapitel und Sprechertext
  1. 0:00 Marktbreite misst, wie viele Wertpapiere steigen, fallen oder neue Hochs und Tiefs erreichen. Sie blickt unter die Oberfläche eines Index.
  2. 0:38 Ein steigender Index bei fallender Zahl teilnehmender Aktien kann auf schmale Führung und zunehmende Verwundbarkeit hinweisen.
  3. 1:16 Advance-Decline-Linien, Anteil über gleitenden Durchschnitten und neue Hochs gegen neue Tiefs sind verbreitete Breadth-Maße.
  4. 1:54 Eine Divergenz ist kein unmittelbares Umkehrsignal. Schmale Märkte können länger steigen, als die Warnung vermuten lässt.
  5. 2:32 Breadth Thrusts zeigen sehr schnelle, breite Verbesserungen und können den Beginn einer kräftigen Erholungsphase markieren.
  6. 3:10 Sektor- und Branchenbreite hilft zu erkennen, ob Führung innerhalb eines Marktsegments wirklich getragen wird.
  7. 3:48 Typische Fehler sind die Nutzung nur eines Breadth-Indikators, fehlender Zeitrahmenkontext und das Ignorieren von Indexgewichtungen.
  8. 4:26 Praxischeck: Vergleiche Indextrend, Advance-Decline, neue Hochs/Tiefs und Anteil über 50- und 200-Tage-Linien.
  1. 0:00 This lesson begins with the core definition and explains why the concept matters for portfolio risk rather than as an isolated metric.
  2. 0:38 The second chapter shows how the concept is measured and why the result depends on weights, time horizon and market context.
  3. 1:16 The third chapter connects the measure with practical portfolio construction and hidden concentrations.
  4. 1:54 The fourth chapter explains how market regimes and stress periods can change the behaviour that historical data suggested.
  5. 2:32 The fifth chapter shows how the concept should be combined with volatility, liquidity and position size.
  6. 3:10 The sixth chapter distinguishes useful context from an automatic trading or allocation signal.
  7. 3:48 The seventh chapter covers common mistakes, including treating a single historical number as permanent truth.
  8. 4:26 Practice check: apply the concept to the current portfolio, identify the dominant risk driver and define what evidence would change the assessment.
Lernziel: Portfoliozusammenhänge aus Gewicht, Risiko und Marktcontext verstehen, statt einzelne Kennzahlen isoliert zu lesen.