R-Multiple und standardisierte Ergebnisse

Verity Academy

Kapitel und Sprechertext

0:00 Ein R entspricht dem Verlust, der beim ursprünglichen Stop geplant war. Wurden 200 Euro riskiert, dann sind 200 Euro genau ein R.
0:38 Ein Gewinn von 400 Euro entspricht plus zwei R. Ein Verlust von 100 Euro entspricht minus null Komma fünf R.
1:16 R macht einen kleinen und einen großen Trade vergleichbar, obwohl beide unterschiedliche Stückzahlen und Kapitalbindungen besitzen.
1:54 Teilgewinn, Nachziehen des Stops und mehrere Ausstiege können zu einem gemischten Ergebnis führen. Entscheidend ist das gesamte realisierte Ergebnis relativ zum anfänglichen Risiko.
2:32 Eurobeträge können psychologisch täuschen. Ein hoher Gewinn aus übergroßem Risiko ist nicht automatisch ein guter Trade. R zeigt die Qualität der Risikoausnutzung.
3:10 Über viele Trades lassen sich Durchschnitts-R, Verlustserien und Erwartungswert berechnen. Erst eine Serie zeigt, ob ein Vorgehen robust ist.
3:48 Der Stop darf nachträglich nicht so umdefiniert werden, dass ein schlechter Trade statistisch besser aussieht. Das ursprüngliche Risiko bleibt die Referenz.
4:26 Praxischeck: Dokumentiere vor Einstieg das anfängliche Risiko und berechne nach Abschluss das realisierte Ergebnis in R.

Lernziel: Das Konzept quantitativ und im Marktstruktur-Kontext anwenden, statt es als isolierte Faustregel zu benutzen.